poolfactoreien argy-eur-discount A0DUDG

gute Kalkulation des Argentinien, Republik EO-Bonds 2005(24-33) Disc.

Abgeschickt von Karl Napf am 05 Juli, 2012 um 16:25:11:
Argentinien, Republik EO-Bonds 2005(24-33) Disc.
(ISIN: XS0205545840, WKN: A0DUDG)
Zinszahlung derzeit (bis Ende 2013):
- 5,45% in Cash
- 2,37% in Poolfaktor
- halbjährliche Zahlung => Kupon nominal 2,725%
(ab 2014: 7,82% in Cash, 0% in Poolfaktor)
Angesammelter Poolfaktor vor der aktuellen Zinszahlung: 131,276958%;
aktuelle Zinszahlung: 3,577297% des Nominalwertes (für 6 Monate) zum 30.06.2012
Poolfaktor steigt nun auf 131,276958% * (1 + 0,0237/2) = 132,83259%;
nächste Zinszahlung: 3,619688% des Nominalwertes (für 6 Monate) zum 31.12.2012.
Maximaler Poolfaktor von 137,610968% wird erreicht Ende 2013;
danach Zinszahlung von 7,82% * 137,610968% / 2 = 5,380589% pro Halbjahr bis Laufzeitende.
Tilgung in 20 Raten (halbjährlich, 30.6.2024 - 31.12.2033)
zu je 137,610968% / 20 = 6,880548% des Nominalwertes.
Aktueller Kurs der Anleihe: 75,00% Geld / 78,25% Brief (Börse Frankfurt).
(dirty-Notierung; bereinigt um den Poolfaktor: 57,13% Geld / 59,61% Brief)
Aktuelle Rendite der Anleihe zum Briefkurs: 15,4% brutto = 14,2% netto
(bei 25% Abschlagssteuer + 5,5% Soli und 15% fiktiver Quellensteuer auf die Zinsen;
Berechnung via XINTZINSFUSS / Open Office auf alle Zahlungsströme ab heute)
Aktueller Wert des Argentinien-Tauschpakets zum Geldkurs:
(in Discounts + GDPs inklusive aller Zinsen): 60,49%